RELATORIO ANUAL 2025 - DADOS OFICIAIS
Periodo: Janeiro - Dezembro 2025
Fontes: Boletim SUSEP + SISCORP/SUSEP
Analise Completa do Mercado Segurador Brasileiro 2025
R$ 415 bilhoes em Receitas | R$ 2,06 trilhoes em Provisoes | R$ 34,1024 bilhoes em Lucro Liquido
Visao Macro do Setor
BOLETIM SUSEP DEZ/2025Receitas Totais do Setor
R$ 415,1 bi
-4,75% vs 2024 (nominal)
Queda concentrada em acumulacao
Provisoes Tecnicas
R$ 2,06 tri
+13,18% vs 2024
16,15% do PIB brasileiro
Lucro Liquido Top 50
R$ 34,1024 bi
ROE: 27% | Margem: 20%
Fonte: SISCORP/SUSEP
Retorno a Sociedade
R$ 265,3 bi
+9,54% vs 2024
Indeniz. + Resgates + Beneficios
Contexto do Mercado
O setor supervisionado pela SUSEP representa 16,15% do PIB brasileiro, com provisoes tecnicas de R$ 2,06 trilhoes.
Apesar da queda de 4,75% nas receitas totais (impactada pela reducao em produtos de acumulacao), o segmento de seguros cresceu 7,82%,
demonstrando resiliencia e demanda crescente por protecao. O retorno a sociedade na forma de indenizacoes, resgates e beneficios cresceu 9,54%,
totalizando R$ 265,3 bilhoes devolvidos aos segurados.
Segmentos do Mercado
DISTRIBUICAO DAS RECEITASSeguros (Danos + Pessoas)
+7,82%
R$ 223,3 bi
54% das receitas do setor | Crescimento real: +2,65%
Seguros de Danos
R$ 145,71 bi (+7,32%)
Seguros de Pessoas
R$ 77,59 bi (+8,78%)
Indenizacoes Pagas
R$ 79,19 bi (+5,09%)
Provisoes Tecnicas
R$ 253,33 bi
Acumulacao (VGBL/PGBL)
-19,74%
R$ 157,8 bi
38% das receitas | Queda real: -23,49%
VGBL
R$ 139,31 bi (-21,84%)
PGBL
R$ 15,54 bi (+1,49%)
Resgates + Beneficios
R$ 158,13 bi
Provisoes Tecnicas
R$ 1,759 trilhao
Capitalizacao
+5,97%
R$ 33,95 bi
8% das receitas | Crescimento real: +0,93%
Tradicional
R$ 24,26 bi (71%)
Filantropia Premiavel
R$ 4,10 bi (12%)
Instrumento Garantia
R$ 4,00 bi (+22,01%)
Resgates + Sorteios
R$ 27,98 bi
Distribuicao das Receitas 2025
Evolucao das Provisoes Tecnicas (R$ trilhoes)
Seguros de Danos
R$ 145,71 BI | +7,32%Premios por Linha de Negocio (R$ bilhoes)
Detalhamento Completo - Seguros de Danos
| Linha de Negocio | Premios | Cresc. Nom. | Cresc. Real | Part. |
|---|---|---|---|---|
| Auto | R$ 61,58 bi | +6,79% | +1,66% | 42% |
| Rural | R$ 12,91 bi | -8,79% | -13,11% | 9% |
| Compreensivo | R$ 12,77 bi | +13,58% | +8,12% | 9% |
| Riscos Esp. Patrimonial | R$ 11,21 bi | +12,83% | +7,41% | 8% |
| Financeiros | R$ 8,59 bi | +18,50% | +12,78% | 6% |
| Habitacional | R$ 8,02 bi | +11,93% | +6,57% | 6% |
| Patrimoniais Outros | R$ 7,55 bi | +13,50% | +8,14% | 5% |
| Transporte | R$ 6,61 bi | +8,05% | +2,89% | 5% |
| Responsabilidade Civil | R$ 4,51 bi | +1,59% | -3,28% | 3% |
| Garantia Estendida | R$ 4,17 bi | +8,35% | +3,19% | 3% |
| Fianca Locaticia | R$ 2,05 bi | +19,52% | +13,72% | 1% |
| Microsseguros | R$ 1,46 bi | -10,90% | -14,97% | 1% |
| TOTAL DANOS | R$ 145,71 bi | +7,32% | +2,17% | 100% |
Destaques em Seguros de Danos
Maiores crescimentos: Fianca Locaticia (+19,52%), Financeiros (+18,50%), Compreensivo (+13,58%).
Quedas: Microsseguros (-10,90%) e Rural (-8,79% - impactado por condicoes climaticas).
O seguro Auto continua dominante com 42% do mercado de danos (R$ 61,58 bi).
Seguros de Pessoas
R$ 77,59 BI | +8,78%Distribuicao por Linha de Negocio
Detalhamento - Seguros de Pessoas
| Linha de Negocio | Premios | Cresc. Nom. | Cresc. Real | Part. |
|---|---|---|---|---|
| Vida | R$ 38,53 bi | +12,70% | +7,27% | 50% |
| Prestamista | R$ 21,65 bi | +4,59% | -0,42% | 28% |
| Acidentes Pessoais | R$ 9,58 bi | +1,97% | -2,90% | 12% |
| Pessoas Outros | R$ 6,82 bi | +12,13% | +6,71% | 9% |
| Viagem | R$ 1,01 bi | +4,97% | 0,00% | 1% |
| TOTAL PESSOAS | R$ 77,59 bi | +8,78% | +3,55% | 100% |
Destaque: Seguro de Vida
R$ 38,53 bilhoes em premios com crescimento real de 7,27% - o maior entre todas as linhas de pessoas.
Representa 50% do segmento, consolidando-se como produto essencial para protecao familiar.
Ranking de Lucratividade - Top 50 Seguradoras
SISCORP/SUSEP DEZ/2025Lucro Liquido Total
R$ 34,1024 bi
Top 50 Grupos Seguradores
Margem Media
20%
Lucro / (Premio Ganho + RGP)
ROE Medio
27%
Rentabilidade sobre PL
Concentracao Top 4 Bancos
R$ 19,0977 bi
56% do lucro total
Lideres de Mercado - Lucro Liquido 2025
1o Lugar - Lider Absoluto
BB SEGUROS
R$ 6,9723 bi
Lucro
47%
Margem
87%
ROE
2o Lugar
BRADESCO
R$ 5,0688 bi
Lucro
31%
Margem
41%
ROE
3o Lugar
CAIXA
R$ 4,3670 bi
Lucro
41%
Margem
27%
ROE
Maior Margem
XP VIDA E PREV.
R$ 148 mi
Lucro
324%
Margem
38%
ROE
Top 10 - Lucro Liquido (R$ bilhoes)
Top 10 - ROE (Rentabilidade s/ PL)
Concentracao de Mercado - Lucro
Bancassurance vs Independentes
Insights Estrategicos
ANALISEMercado Robusto e Relevante
R$ 2,06 trilhoes em provisoes representam 16,15% do PIB. Setor e pilar da economia, com papel fundamental na protecao de patrimonios e familias. Crescimento de 13,2% nas provisoes indica solidez.
Seguros em Expansao
Seguros cresceram 7,82% enquanto acumulacao caiu 19,7%. Destaques: Financeiros (+18,5%), Fianca Locaticia (+19,5%), Compreensivo (+13,6%), Vida (+12,7%). Demanda por protecao segue aquecida.
Vida Lidera Pessoas
Seguro de Vida: R$ 38,5 bi (+12,7%). Maior crescimento real do segmento (7,27%). Metade das receitas de pessoas. Pandemia consolidou cultura de protecao familiar no Brasil.
Dominancia Bancaria
Top 4 bancos = R$ 19,0977 bi (56% do lucro). BB Seguros sozinho: R$ 6,9723 bi com ROE de 87%. Modelo bancassurance prova eficiencia na distribuicao, mas cria barreiras para novos entrantes.
Auto Concentra, Rural Sofre
Seguro Auto: R$ 61,6 bi (42% dos danos). Crescimento de 6,8% mostra resiliencia. Rural caiu 8,8% impactado por eventos climaticos e reducao de subsidios. Oportunidade em diversificacao.
Oportunidade para IA
Com R$ 79 bi em indenizacoes e margem media de apenas 20%, cada 1pp de eficiencia = R$ 790 mi. Automacao de sinistros, underwriting inteligente e prevencao de fraudes sao prioridades.
Onde Atua
Com margem operacional media de apenas 20%, ha espaco significativo para ganhos de eficiencia.
Solucoes de IA para Smart Quoting, Smart Underwriting, AI SDR e Risk Manager podem adicionar
5-10pp de margem atraves de automacao inteligente, analise preditiva e otimizacao de processos.
Em um mercado de R$ 223 bilhoes em premios de seguros, pequenos ganhos percentuais representam bilhoes em valor.
Ranking Completo - Top 50 Seguradoras
LUCRO LIQUIDO 2025| Pos | Seguradora | Lucro (R$ mi) | Margem | ROE |
|---|---|---|---|---|
| 1 | BCO. DO BRASIL | 6.972,3 | 47% | 87% |
| 2 | BRADESCO | 5.068,8 | 31% | 41% |
| 3 | CAIXA | 4.367,0 | 41% | 27% |
| 4 | ITAU UNIBANCO | 2.689,6 | 36% | 29% |
| 5 | SUL AMERICA | 2.023,1 | 225% | 18% |
| 6 | PORTO SEGURO | 1.781,3 | 8% | 25% |
| 7 | TOKIO MARINE | 1.467,7 | 13% | 29% |
| 8 | PRUDENTIAL | 1.229,9 | 41% | 25% |
| 9 | HDI | 1.030,1 | 8% | 14% |
| 10 | ZURICH | 842,4 | 9% | 21% |
| 11 | SEGUROS UNIMED | 737,8 | 81% | 24% |
| 12 | SANTANDER | 716,7 | 19% | 46% |
| 13 | ICATU | 690,4 | 13% | 31% |
| 14 | MONGERAL AEGON | 564,3 | 15% | 40% |
| 15 | MAPFRE | 376,0 | 5% | 9% |
| 16 | SAFRA | 347,0 | 54% | 62% |
| 17 | CARDIF | 293,0 | 9% | 15% |
| 18 | ALLIANZ | 287,6 | 4% | 6% |
| 19 | BTG PACTUAL | 259,6 | 30% | 46% |
| 20 | POTTENCIAL | 182,3 | 29% | 52% |
| 21 | AIG | 179,1 | 56% | 22% |
| 22 | CHUBB | 170,9 | 9% | 8% |
| 23 | SUHAI | 156,6 | 12% | 44% |
| 24 | XP VIDA E PREVIDENCIA | 148,0 | 324% | 38% |
| 25 | METLIFE | 139,0 | 6% | 10% |
| 26 | GENERALI | 137,8 | 8% | 19% |
| 27 | FACTA MICROSSEGUROS | 101,5 | 14% | 33% |
| 28 | ASSURANT | 83,0 | 6% | 20% |
| 29 | FAIRFAX | 70,9 | 10% | 11% |
| 30 | AXA | 68,4 | 6% | 11% |
| 31 | SWISS RE | 61,7 | 28% | 6% |
| 32 | BERKLEY | 58,1 | 16% | 34% |
| 33 | SOMPO | 56,3 | 4% | 3% |
| 34 | KOVR | 55,1 | 9% | 24% |
| 35 | AUSTRAL | 53,0 | 139% | 19% |
| 36 | SANCOR | 49,8 | 13% | 29% |
| 37 | FATOR SEGURADORA | 45,4 | 25% | 23% |
| 38 | BANESTES | 42,6 | 11% | 18% |
| 39 | ESSOR | 42,4 | 7% | 20% |
| 40 | EZZE SEGUROS | 40,2 | 3% | 22% |
| 41 | AKAD SEGUROS | 37,7 | 5% | 11% |
| 42 | JUNTO SEG. | 37,6 | 101% | 12% |
| 43 | ALLSEG | 31,6 | 12% | 29% |
| 44 | STARR SEG. | 24,8 | 15% | 16% |
| 45 | ALFA | 22,2 | 4% | 6% |
| 46 | SURA | 19,8 | 2% | 5% |
| 47 | EXCELSIOR | 17,7 | 4% | 20% |
| 48 | MITSUI SUMITOMO | 15,3 | 5% | 6% |
| 49 | DAYCOVAL SEGUROS | 13,7 | 19% | 16% |
| 50 | AVLA SEGUROS BRASIL | 8,7 | 19% | 16% |
| - | TOTAL TOP 50 | 34.102,4 | 20% | 27% |
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